【ASTIの分析結果】
売上は比較的各セグメントで安定的であるが、H30.3四半期は売上、利益ともにピークアウトした印象はある。また、H30.3四半期は営業利益率が下落し収益性が悪化した結果となった。年間予想も減収減益を予想しているため株価は下落し、低PER、低PBRに落ち込んでいる。特にPBRは1倍を大きく下回っている点留意すべき。
【ASTIの事業内容】
(車載電装品)
各種電子制御ユニット、エアコン制御システム、車載・船舶用ワイヤーハーネス等
(ホームエレクトロニクス)
洗濯機・食器洗浄機・衣類乾燥機用電子制御基板等
(通信・制御機器)
通信用スイッチユニット、産業用ロボットコントローラ基板等
主な売り先はパナソニック、スズキ、ヤマハ発動機などである。
海外売上比率は1/3程度。
【ASTIの業績推移】
(前年同期比分析)
前年同期比で売上に関して直近Q累積額は前年比で+4,978百万円であり、前Q比で+11.7%となった。営業利益では前期比で+205百万円であり、前Q比で+12.9%となった。
(直近四半期比較分析)
売上に関して直近Qは前Q比で▲ 627百万円であり、前Q比で▲5.0%となった。
営業利益は直近Qは前Q比で▲ 290百万円であり、前Q比で▲48.1%となった。
最終利益は直近Qは前Q比で▲ 325百万円であり、前Q比で▲58.8%となった。
【ASTIの時価総額、事業価値、PBR,PER等】
直近純資産額15,407百万円に対して時価総額は8,464百万円、ネットキャッシュは-6,021百万円、事業価値は14,485百万円、総資産額31,042百万円のうち、固定資産が12,395百万円を占める。
PERは会社予想利益に基づくと8.5倍、直近Q年換算数値に基づくと6.1倍、直近Qの4倍の前提に基づくと9.3倍である。
直近四半期決算書に基づくPBRは0.5倍である。
売上は比較的各セグメントで安定的であるが、H30.3四半期は売上、利益ともにピークアウトした印象はある。また、H30.3四半期は営業利益率が下落し収益性が悪化した結果となった。年間予想も減収減益を予想しているため株価は下落し、低PER、低PBRに落ち込んでいる。特にPBRは1倍を大きく下回っている点留意すべき。
【ASTIの事業内容】
(車載電装品)
各種電子制御ユニット、エアコン制御システム、車載・船舶用ワイヤーハーネス等
(ホームエレクトロニクス)
洗濯機・食器洗浄機・衣類乾燥機用電子制御基板等
(通信・制御機器)
通信用スイッチユニット、産業用ロボットコントローラ基板等
主な売り先はパナソニック、スズキ、ヤマハ発動機などである。
海外売上比率は1/3程度。
【ASTIの業績推移】
(前年同期比分析)
前年同期比で売上に関して直近Q累積額は前年比で+4,978百万円であり、前Q比で+11.7%となった。営業利益では前期比で+205百万円であり、前Q比で+12.9%となった。
(直近四半期比較分析)
売上に関して直近Qは前Q比で▲ 627百万円であり、前Q比で▲5.0%となった。
営業利益は直近Qは前Q比で▲ 290百万円であり、前Q比で▲48.1%となった。
最終利益は直近Qは前Q比で▲ 325百万円であり、前Q比で▲58.8%となった。
【ASTIの時価総額、事業価値、PBR,PER等】
直近純資産額15,407百万円に対して時価総額は8,464百万円、ネットキャッシュは-6,021百万円、事業価値は14,485百万円、総資産額31,042百万円のうち、固定資産が12,395百万円を占める。
PERは会社予想利益に基づくと8.5倍、直近Q年換算数値に基づくと6.1倍、直近Qの4倍の前提に基づくと9.3倍である。
直近四半期決算書に基づくPBRは0.5倍である。
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【ASTI(6899)の業績・PER等分析】 | ||||||
損益計算書/ 指標 | 年間予想 | 直Q年換算 | H30.3 | H29.12 | H29.9 | H29.6 |
売上(百万円) | 45,000 | 47,643 | 11,929 | 12,556 | 11,946 | 11,212 |
営業利益(百万円) | 1,300 | 1,796 | 313 | 603 | 474 | 406 |
営業利益率 | 2.9% | 3.8% | 2.6% | 4.8% | 4.0% | 3.6% |
経常利益(百万円) | 1,350 | 1,849 | 270 | 711 | 478 | 390 |
最終利益(百万円) | 1,000 | 1,393 | 228 | 553 | 334 | 278 |
最終÷経常比率 | 74.1% | 75.3% | 84.4% | 77.8% | 69.9% | 71.3% |
ROE | 6.5% | 9.0% | 5.9% | 14.4% | 8.7% | 7.2% |
ROA(IPO後) | 3.2% | 4.5% | 2.9% | 7.1% | 4.3% | 3.6% |
EV/EBIT倍率 | 11.1 倍 | 8.1 倍 | 11.6 倍 | 6.0 倍 | 7.6 倍 | 8.9 倍 |
PER | 8.5 倍 | 6.1 倍 | 9.3 倍 | 3.8 倍 | 6.3 倍 | 7.6 倍 |
自動車電装品セグメント売上 | 33,644 | 8,452 | 8,839 | 8,187 | 8,166 | |
自動車電装品セグメント営業利益 | 1,257 | 249 | 419 | 269 | 320 | |
ホームエレクトロニクスセグメント売上 | 9,814 | 2,562 | 2,696 | 2,493 | 2,063 | |
ホームエレクトロニクスセグメント営業利益 | 280 | 15 | 117 | 124 | 24 | |
通信制御機器セグメント売上 | 4,175 | 913 | 1,018 | 1,264 | 980 | |
通信制御機器セグメント営業利益 | 299 | 54 | 78 | 94 | 73 | |
貸借対照表(単位:百万円) | ||||||
純資産 | 15,407 | 総資産 | 31,042 | 発行済株 | 3,193千株 | |
ネットキャッシュ | (6,021) | 事業価値 | 14,485 | 固定資産 | 12,395 | |
株価(H30.6.9)時点 | 2,651 | 時価総額 | 8,464 | PBR | 0.55 倍 | |
株価分析 | ||||||
75日移動平均値 | 3,593 | 乖離率 | -26% |