ASTI(6899)の業績・株価・財務分析(H30.3期時点)

2018/06/09

企業分析

【ASTIの分析結果】
売上は比較的各セグメントで安定的であるが、H30.3四半期は売上、利益ともにピークアウトした印象はある。また、H30.3四半期は営業利益率が下落し収益性が悪化した結果となった。年間予想も減収減益を予想しているため株価は下落し、低PER、低PBRに落ち込んでいる。特にPBRは1倍を大きく下回っている点留意すべき。


【ASTIの事業内容】
(車載電装品)
  各種電子制御ユニット、エアコン制御システム、車載・船舶用ワイヤーハーネス等
(ホームエレクトロニクス)
  洗濯機・食器洗浄機・衣類乾燥機用電子制御基板等
(通信・制御機器)
通信用スイッチユニット、産業用ロボットコントローラ基板等

主な売り先はパナソニック、スズキ、ヤマハ発動機などである。
海外売上比率は1/3程度。


【ASTIの業績推移】
(前年同期比分析)
前年同期比で売上に関して直近Q累積額は前年比で+4,978百万円であり、前Q比で+11.7%となった。営業利益では前期比で+205百万円であり、前Q比で+12.9%となった。
(直近四半期比較分析)
売上に関して直近Qは前Q比で▲ 627百万円であり、前Q比で▲5.0%となった。
営業利益は直近Qは前Q比で▲ 290百万円であり、前Q比で▲48.1%となった。
最終利益は直近Qは前Q比で▲ 325百万円であり、前Q比で▲58.8%となった。




【ASTIの時価総額、事業価値、PBR,PER等】
直近純資産額15,407百万円に対して時価総額は8,464百万円、ネットキャッシュは-6,021百万円、事業価値は14,485百万円、総資産額31,042百万円のうち、固定資産が12,395百万円を占める。
PERは会社予想利益に基づくと8.5倍、直近Q年換算数値に基づくと6.1倍、直近Qの4倍の前提に基づくと9.3倍である。
直近四半期決算書に基づくPBRは0.5倍である。


 

スポンサーリンク


【ASTI(6899)の業績・PER等分析】
損益計算書/ 指標 年間予想 直Q年換算 H30.3 H29.12 H29.9 H29.6
 売上(百万円) 45,000 47,643 11,929 12,556 11,946 11,212
 営業利益(百万円) 1,300 1,796 313 603 474 406
営業利益率 2.9% 3.8% 2.6% 4.8% 4.0% 3.6%
 経常利益(百万円) 1,350 1,849 270 711 478 390
 最終利益(百万円) 1,000 1,393 228 553 334 278
 最終÷経常比率 74.1% 75.3% 84.4% 77.8% 69.9% 71.3%
 ROE 6.5% 9.0% 5.9% 14.4% 8.7% 7.2%
 ROA(IPO後) 3.2% 4.5% 2.9% 7.1% 4.3% 3.6%
 EV/EBIT倍率 11.1 倍 8.1 倍 11.6 倍 6.0 倍 7.6 倍 8.9 倍
PER 8.5 倍 6.1 倍 9.3 倍 3.8 倍 6.3 倍 7.6 倍
自動車電装品セグメント売上 33,644 8,452 8,839 8,187 8,166
自動車電装品セグメント営業利益 1,257 249 419 269 320
ホームエレクトロニクスセグメント売上 9,814 2,562 2,696 2,493 2,063
ホームエレクトロニクスセグメント営業利益 280 15 117 124 24
通信制御機器セグメント売上 4,175 913 1,018 1,264 980
通信制御機器セグメント営業利益 299 54 78 94 73
貸借対照表(単位:百万円)
純資産 15,407 総資産 31,042 発行済株 3,193千株
ネットキャッシュ (6,021) 事業価値 14,485 固定資産 12,395
株価(H30.6.9)時点 2,651 時価総額 8,464 PBR 0.55 倍
株価分析
75日移動平均値 3,593 乖離率 -26%