IPO新規上場/ライトアップ(6580)の業績・株価・財務分析

2018/05/19

IPO

【ライトアップ(6580)の業績・PER分析】
損益計算書/ 指標 直Q年換算 直Q期 n期 n-1期
 売上(百万円) 1,606 1,606 1,368 990
 売上総利益(百万円) 1,085 1,085 878 595
 粗利率 67.6% 67.6% 64.2% 60.1%
 営業利益(百万円) q 426 426 290 107
営業利益率 26.5% 26.5% 21.2% 10.8%
 最終利益(百万円) r 292 292 191 82
 ROE(IPO後) r÷l 19.3% 12.6% 5.4%
 ROA(IPO後) r÷m 15.6% 10.2% 4.4%
 EV/EBIT倍率 p÷q 15.2 22.3 60.5
 想定発行価格PER i÷r 25.6 39.2 91.3
直近3期では大幅な増収、増益が継続中。
直近決算に基づくPERは低水準、高ROE,高ROAであり期待できる。
PERシミュレーション 20倍 50倍 100倍 150倍
 必要最終利益 374 150 75 50
 必要営業利益(70%前提) 535 214 107 71
【ライトアップ(6580)の会社情報・BS分析】
項目 内容
会社名 ライトアップ
証券コード 6580
市場/主幹事証券 マザーズ/SBI
事業内容 インターネット関連技術を活用し、様々な業種の中小・零細企業に対し総合的な経営支援、Web活用マーケティング支援を主たる業務として展開。
人員(人)/平均年齢(歳)/年収(千円) 78 31.2 4,350
募集株数(OA含む) 221,000 a
売出株数(OA含む) 560,000 b
主な売出人 オプトHD560千株
発行済株式数(上場前/自己株除) 2,682,000 c
発行済株式数(上場直後) 2,903,000 d=a+c
希薄化株式数(新株予約権) 9,400 e
発行済株式数希薄化後(上場後) 2,912,400 f=d+e
想定発行価格(円) 2,570 g
上場後時価総額(百万円) 7,461 h=d×g
上場後時価総額/希薄化込(百万円) 7,485 i=f×g
直近純資産(百万円) 988 j
直近総資産(百万円) 1,344 k
IPO後純資産(百万円) 1,511 l=j+a×g
IPO後総資産(百万円) 1,867 m=k+a×g
IPO後PBR 4.9 n=h÷l
ネットキャッシュ 988 o
EV 6,473 p=h-o
貸借対照表
実質無借金経営でキャッシュも潤沢であり財務内容は安定している。
税金資産についてH30.3期における評価性引当金が一時差異122百万円のうち107百万円計上されている。