積水ハウス(1928)の業績・株価・財務分析(H30.4期時点)

【積水ハウスの事業内容】
請負型⇒ 戸建住宅事業(戸建住宅の設計、施工及び請負)、 賃貸住宅事業(賃貸住宅、医療介護施設等の設計、施工及び請負)
ストック型⇒リフォーム事業(住宅の増改築等)、不動産フィー事業(不動産の転貸借、管理、運営及び仲介等)
開発型⇒分譲住宅事業(住宅、宅地の分譲、分譲宅地上に建築する住宅の設計、施工及び請負)、マンション事業、都市再開発事業

【積水ハウスの業績推移】
(前年同期比分析)
前年同期比で売上に関して直近Q累積額は前年比で+19,239百万円であり、前Q比で+4.4%となった。営業利益では前期比で▲ 2,424百万円であり、前Q比で▲7.2%となった。
(直近四半期比較分析)
売上に関して直近Qは前Q比で▲ 204,671百万円であり、前Q比で▲30.8%となった。
営業利益は直近Qは前Q比で▲ 37,391百万円であり、前Q比で▲54.6%となった。
最終利益は直近Qは前Q比で▲ 24,990百万円であり、前Q比で▲52.8%となった。

【積水ハウスの時価総額、事業価値、PBR,PER等】
直近純資産額1,173,387百万円に対して時価総額は1,383,651百万円、ネットキャッシュは-438,969百万円、事業価値は1,822,620百万円、総資産額2,273,765百万円のうち、固定資産が849,500百万円を占める。
PERは会社予想利益に基づくと10.2倍、直近Q年換算数値に基づくと15.5倍、直近Qの4倍の前提に基づくと15.5倍である。
直近四半期決算書に基づくPBRは1.2倍である。

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【積水ハウス(1928)の業績・PER等分析】
損益計算書/ 指標	年間予想	直Q年換算	H30.4	H30.1	H29.10	H29.7
売上(百万円)	2,185,000	1,839,788	459,947	664,618	485,261	568,776
営業利益(百万円)	200,000	124,520	31,130	68,521	36,634	56,831
営業利益率	9.2%	6.8%	6.8%	10.3%	7.5%	10.0%
経常利益(百万円)	206,000	128,572	32,143	71,112	36,915	60,407
最終利益(百万円)	136,000	89,476	22,369	47,359	24,857	35,332
最終÷経常比率	66.0%	69.6%	69.6%	66.6%	67.3%	58.5%
ROE	11.6%	7.6%	7.6%	16.1%	8.5%	12.0%
ROA(IPO後)	6.0%	3.9%	3.9%	8.3%	4.4%	6.2%
EV/EBIT倍率	9.1 倍	14.6 倍	14.6 倍	6.6 倍	12.4 倍	8.0 倍
PER	10.2 倍	15.5 倍	15.5 倍	7.3 倍	13.9 倍	9.8 倍
請負セグメント売上		683,188	170,797	231,341	186,813	217,943
請負セグメント営業利益		64,536	16,134	35,471	21,371	32,718
ストックセグメント売上		628,548	157,137	165,498	147,251	162,945
ストックセグメント営業利益		57,648	14,412	14,910	10,588	14,369
開発セグメント売上		315,972	78,993	105,656	58,237	113,320
開発セグメント営業利益		40,360	10,090	12,220	6,847	13,059
H30.4期は季節的変動もあり、H30.1期と比べて全てのセグメントで減収減益となり法人全体でも大幅減収減益となった。 しかし、前年同期比では請負が不調だったものの、ストック、特に開発は前年同期比で増収増益となっており法人全体では前年同期比で増収、減益となった。 年間予想について営業利益率を高めに見ている印象である。
貸借対照表(単位：百万円)
純資産	1,173,387	総資産	2,273,765	発行済株	690,100千株
ネットキャッシュ	(438,969)	事業価値	1,822,620	固定資産	849,500
株価(H30.6.8)時点	2,005	時価総額	1,383,651	PBR	1.18 倍