クミアイ化学工業(4996)の業績・株価・財務分析

2018/06/07

企業分析

【クミアイ化学工業の事業内容】
[農薬及び農業関連事業]
殺虫剤、殺菌剤、除草剤などの農薬を製造し全国農業協同組合連合会を通じて国内に販売。
[化成品事業]
クロロトルエン・クロロキシレン系化学品、精密化学品、産業薬品等を製造、販売。

【クミアイ化学工業の業績推移】
売上に関して直近Qは前Q比で+16,063百万円であり、前Q比で+84.3%となった。
営業利益は直近Qは前Q比で+3,048百万円であり、前Q比で+349.5%となった。
最終利益は直近Qは前Q比で+2,204百万円であり、前Q比で+195.9%となった。
直近Qの業績の伸びが非常に大きかった。


【クミアイ化学工業の時価総額、事業価値、PBR,PER等】
直近純資産額96,813百万円に対して時価総額は98,215百万円、ネットキャッシュは172百万円、事業価値は98,043百万円、総資産額135,807百万円のうち、固定資産が65,039百万円を占める。
PERは会社予想利益に基づくと21.8倍、直近Q年換算数値に基づくと11.0倍、直近Qの4倍の前提に基づくと7.4倍である。
直近四半期決算書に基づくPBRは1.0倍である。

 

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【クミアイ化学工業(4996)の業績・PER分析】
損益計算書/ 指標 年間予想 直Q年換算 H30.4 H30.1 H29.10 H29.7
 売上(百万円) 95,000 108,358 35,121 19,058 19,905 19,825
 営業利益(百万円) 4,600 9,584 3,920 872 199 650
営業利益率 4.8% 8.8% 11.2% 4.6% 1.0% 3.3%
 経常利益(百万円) 6,400 11,208 4,473 1,131 1,039 1,879
 最終利益(百万円) 4,500 8,908 3,329 1,125 500 3,407
 ROE 4.6% 9.2% 13.8% 4.6% 2.1% 14.1%
 ROA(IPO後) 3.3% 6.6% 9.8% 3.3% 1.5% 10.0%
 EV/EBIT倍率 21.3 倍 10.2 倍 6.3 倍 28.1 倍 123.2 倍 37.7 倍
PER 21.8 11.0 7.4 21.8 49.1 7.2
農薬・農業セグメント売上 81,216 27,340 13,268 12,757 13,176
農薬・農業セグメント営業利益 8,904 3,616 836 3,554 558
化成品セグメント売上 18,400 5,081 4,119 5,289 4,554
化成品セグメント営業利益 1,362 362 319 531 287
直近Qは業績が急拡大しており増収増益となった。
直近Qは農薬セグメントが好調であったが、化成品セグメントが売上の割に営業利益が伸びなかった。
取込後Qを4倍した年間数値に基づくPERは7.4倍と割安感がある。
貸借対照表(単位:百万円)
純資産 96,813 総資産 135,807 発行済株 126,566千株
ネットキャッシュ 172 事業価値 98,043 固定資産 65,039
株価(H30.6.7)時点 776 時価総額 98,215 PBR 1.01 倍
事業内容
[農薬及び農業関連事業]
殺虫剤、殺菌剤、除草剤などの農薬を製造し全国農業協同組合連合会を通じて国内に販売。
[化成品事業]
クロロトルエン・クロロキシレン系化学品、精密化学品、産業薬品等を製造、販売。