【信越化学(H30.6四半期)の分析結果】
利幅の大きき半導体シリコンは四半期連続増収増益を達成。他の部門でも好調を維持し30.6四半期は高売上、高営業利益を達成した。
【信越化学の事業内容】
塩化ビニル、か性ソーダ等の製造・販売を主体とする「塩ビ・化成品事業」、シリコーンの製造・販売を主体とする「シリコーン事業」、セルロース誘導体、金属珪素等の製造・販売を主体とする「機能性化学品事業」、半導体シリコンの製造・販売を主体とする「半導体シリコン事業」、希土類磁石、合成石英製品等の製造・販売を主体とする「電子・機能材料事業」、信越ポリマーグループの事業および建設・修繕をはじめとする各種役務提供を行う「加工・商事・技術サービス事業」を実施。
アメリカを中心とした海外売上比率は7割を超える。
実質無借金で財務内容は良好。
【信越化学の業績推移】
(前年同期比分析)
前年同期比で売上に関して直近Q累積額は前年比で+47,391百万円であり、前Q比で+14.1%となった。営業利益では前期比で+21,263百万円であり、前Q比で+28.7%となった。
(直近四半期比較分析)
売上に関して直近Qは前Q比で+3,301百万円であり、前Q比で+0.9%となった。
営業利益は直近Qは前Q比で+1,913百万円であり、前Q比で+2.0%となった。
最終利益は直近Qは前Q比で▲ 19,185百万円であり、前Q比で▲20.7%となった。
【信越化学の時価総額、事業価値、PBR,PER等】
直近純資産額2,399,346百万円に対して時価総額は4,611,222百万円、ネットキャッシュは822,308百万円、事業価値は3,788,914百万円、総資産額2,842,777百万円のうち、固定資産が1,174,580百万円を占める。
PERは会社予想利益に基づくと17.1倍、直近Q年換算数値に基づくと15.6倍、直近Qの4倍の前提に基づくと15.6倍である。
直近四半期決算書に基づくPBRは1.9倍である。
利幅の大きき半導体シリコンは四半期連続増収増益を達成。他の部門でも好調を維持し30.6四半期は高売上、高営業利益を達成した。
【信越化学の事業内容】
塩化ビニル、か性ソーダ等の製造・販売を主体とする「塩ビ・化成品事業」、シリコーンの製造・販売を主体とする「シリコーン事業」、セルロース誘導体、金属珪素等の製造・販売を主体とする「機能性化学品事業」、半導体シリコンの製造・販売を主体とする「半導体シリコン事業」、希土類磁石、合成石英製品等の製造・販売を主体とする「電子・機能材料事業」、信越ポリマーグループの事業および建設・修繕をはじめとする各種役務提供を行う「加工・商事・技術サービス事業」を実施。
アメリカを中心とした海外売上比率は7割を超える。
実質無借金で財務内容は良好。
【信越化学の業績推移】
(前年同期比分析)
前年同期比で売上に関して直近Q累積額は前年比で+47,391百万円であり、前Q比で+14.1%となった。営業利益では前期比で+21,263百万円であり、前Q比で+28.7%となった。
(直近四半期比較分析)
売上に関して直近Qは前Q比で+3,301百万円であり、前Q比で+0.9%となった。
営業利益は直近Qは前Q比で+1,913百万円であり、前Q比で+2.0%となった。
最終利益は直近Qは前Q比で▲ 19,185百万円であり、前Q比で▲20.7%となった。
【信越化学の時価総額、事業価値、PBR,PER等】
直近純資産額2,399,346百万円に対して時価総額は4,611,222百万円、ネットキャッシュは822,308百万円、事業価値は3,788,914百万円、総資産額2,842,777百万円のうち、固定資産が1,174,580百万円を占める。
PERは会社予想利益に基づくと17.1倍、直近Q年換算数値に基づくと15.6倍、直近Qの4倍の前提に基づくと15.6倍である。
直近四半期決算書に基づくPBRは1.9倍である。
| 【信越化学(4063)の業績・PER等分析】 | ||||||
| 損益計算書/ 指標 | 年間予想 | 直Q年換算 | H30.6 | H30.3 | H29.12 | H29.9 |
| 売上(百万円) | 1,500,000 | 1,534,532 | 383,633 | 380,332 | 366,174 | 358,684 |
| 営業利益(百万円) | 360,000 | 381,620 | 95,405 | 93,492 | 87,011 | 82,177 |
| 営業利益率 | 24.0% | 24.9% | 24.9% | 24.6% | 23.8% | 22.9% |
| 経常利益(百万円) | 370,000 | 397,724 | 99,431 | 90,070 | 90,021 | 83,177 |
| 最終利益(百万円) | 270,000 | 294,872 | 73,718 | 92,903 | 62,607 | 57,015 |
| 最終÷経常比率 | 73.0% | 74.1% | 74.1% | 103.1% | 69.5% | 68.5% |
| ROE | 11.3% | 12.3% | 12.3% | 15.5% | 10.4% | 9.5% |
| ROA(IPO後) | 9.5% | 10.4% | 10.4% | 13.1% | 8.8% | 8.0% |
| EV/EBIT倍率 | 10.5 倍 | 9.9 倍 | 9.9 倍 | 10.1 倍 | 10.9 倍 | 11.5 倍 |
| PER | 17.1 倍 | 15.6 倍 | 15.6 倍 | 12.4 倍 | 18.4 倍 | 20.2 倍 |
| 塩ビ・化成品セグメント売上 | 496,084 | 124,021 | 137,261 | 126,460 | 126,630 | |
| 塩ビ・化成品セグメント営業利益 | 105,272 | 26,318 | 28,047 | 24,721 | 22,822 | |
| シリコーンセグメント売上 | 229,180 | 57,295 | 54,831 | 53,720 | 52,385 | |
| シリコーンセグメント営業利益 | 54,072 | 13,518 | 13,502 | 13,561 | 12,717 | |
| 半導体シリコンセグメント売上 | 364,000 | 91,000 | 82,880 | 78,668 | 75,374 | |
| 半導体シリコンセグメント営業利益 | 120,036 | 30,009 | 26,719 | 24,507 | 21,964 | |
| 貸借対照表(単位：百万円) | ||||||
| 純資産 | 2,399,346 | 総資産 | 2,842,777 | 発行済株 | 426,570千株 | |
| ネットキャッシュ | 822,308 | 事業価値 | 3,788,914 | 固定資産 | 1,174,580 | |
| 株価(H30.7.25)時点 | 10,810 | 時価総額 | 4,611,222 | PBR | 1.92 倍 | |
| 純資産－ネットキャッシュ | 1,577,038 | 修正PBR | 2.40 倍 | 修正PER | 14.03 倍 | |
| 株価分析 | ||||||
| 75日移動平均値 | 10,750 | 乖離率 | 1% | |||
|
