【アイリックコーポレーションの概要】
増収増益は継続しているものの伸びは鈍化している印象。直近2年間の資本政策の過程で株価が急上昇していない。自己資本が大きく、ROEは10％を下回る低めの水準である。。これに関連しPBRもIPO案件としては低めである。
【アイリックコーポレーションの事業内容】
個人及び法人向けの保険販売を行っている保険販売事業（『保険クリニック』直営店32店舗（平成30年７月末）において、保険分析・検索システム『保険ＩＱシステム』を活用、売上のの約7割を占める）、保険代理店やその他の保険販売会社に対して保険に関するソリューションを提供するソリューション事業及びシステム開発等を行っているシステム事業を実施。
【アイリックコーポレーションの株主】
主な株主はNihon IFA Partners Ltd(44.2%)、勝本 竜二(社長）(24.0%)、住友生命(6.8%)である。
既存株主の売出は勝本竜二70千株 他個人3名が主なものである。
【アイリックコーポレーションの定量情報】
従業員数はグループ全体で252人であり、平均年収(単体)は4,506千円、売上規模は2,848百万円(直近Q年換算では3,093百万円)である。営業利益規模は231百万円(直近Q年換算では266百万円)である。
直近総資産額は2,132百万円、純資産額は1,740百万円である。
【上場日とBB期間】
上場日は9/25であり、BB期間は平成30年９月５日から平成30年９月11日までである。主幹事は野村證券である。
【アイリックコーポレーションの業績推移】
売上に関して直近期(n期)は前期比(n-1期)で+414百万円(+17.0%)、直近四半期年換算数値では前期比(n期)で+245百万円(+8.6%)である。
営業利益に関して直近期(n期)は前期比(n-1期)で+108百万円(+87.8%)、直近四半期年換算数値では前期比(n期)で+35百万円(+15.2%)である。
最終利益はn-1期が+126百万円、n期が+186百万円、直近四半期年間算額が+174百万円である。
【アイリックコーポレーションの時価総額(想定発行価格前提)】
想定発行価格に基づいた時価総額は5,857百万円(希薄化実行前提だと6,139百万円)である。
【アイリックコーポレーションのPBR,PER】
PERはn-1期の利益に基づくとが48.7倍、n期に基づくと33.0倍、直近四半期年間算額に基づくと35.3倍である。
直近四半期決算書に基づくPBRは2.2倍である。
増収増益は継続しているものの伸びは鈍化している印象。直近2年間の資本政策の過程で株価が急上昇していない。自己資本が大きく、ROEは10％を下回る低めの水準である。。これに関連しPBRもIPO案件としては低めである。
【アイリックコーポレーションの事業内容】
個人及び法人向けの保険販売を行っている保険販売事業（『保険クリニック』直営店32店舗（平成30年７月末）において、保険分析・検索システム『保険ＩＱシステム』を活用、売上のの約7割を占める）、保険代理店やその他の保険販売会社に対して保険に関するソリューションを提供するソリューション事業及びシステム開発等を行っているシステム事業を実施。
【アイリックコーポレーションの株主】
主な株主はNihon IFA Partners Ltd(44.2%)、勝本 竜二(社長）(24.0%)、住友生命(6.8%)である。
既存株主の売出は勝本竜二70千株 他個人3名が主なものである。
【アイリックコーポレーションの定量情報】
従業員数はグループ全体で252人であり、平均年収(単体)は4,506千円、売上規模は2,848百万円(直近Q年換算では3,093百万円)である。営業利益規模は231百万円(直近Q年換算では266百万円)である。
直近総資産額は2,132百万円、純資産額は1,740百万円である。
【上場日とBB期間】
上場日は9/25であり、BB期間は平成30年９月５日から平成30年９月11日までである。主幹事は野村證券である。
【アイリックコーポレーションの業績推移】
売上に関して直近期(n期)は前期比(n-1期)で+414百万円(+17.0%)、直近四半期年換算数値では前期比(n期)で+245百万円(+8.6%)である。
営業利益に関して直近期(n期)は前期比(n-1期)で+108百万円(+87.8%)、直近四半期年換算数値では前期比(n期)で+35百万円(+15.2%)である。
最終利益はn-1期が+126百万円、n期が+186百万円、直近四半期年間算額が+174百万円である。
【アイリックコーポレーションの時価総額(想定発行価格前提)】
想定発行価格に基づいた時価総額は5,857百万円(希薄化実行前提だと6,139百万円)である。
【アイリックコーポレーションのPBR,PER】
PERはn-1期の利益に基づくとが48.7倍、n期に基づくと33.0倍、直近四半期年間算額に基づくと35.3倍である。
直近四半期決算書に基づくPBRは2.2倍である。
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| 【アイリックコーポレーション(7325)の業績・PER分析】 | ||||
| 損益計算書/ 指標 | 直Q年換算 | 直Q期 | n期 | n-1期 |
| 売上(百万円) | 3,093 | 3,093 | 2,848 | 2,434 |
| 売上総利益(百万円) | 2,696 | 2,696 | 2,499 | 2,098 |
| 粗利率 | 87.2% | 87.2% | 87.7% | 86.2% |
| 営業利益(百万円) q | 266 | 266 | 231 | 123 |
| 営業利益率 | 8.6% | 8.6% | 8.1% | 5.1% |
| 最終利益(百万円) r | 174 | 174 | 186 | 126 |
| 最終利益÷営業利益 | 65% | 65% | 81% | 102% |
| ROE(IPO後) r÷l | 6.5% | 6.9% | 4.7% | |
| ROA(IPO後) r÷m | 5.7% | 6.0% | 4.1% | |
| EV/EBIT倍率 p÷q | 18.5 | 21.3 | 40.0 | |
| 想定発行価格PER i÷r | 35.3 | 33.0 | 48.7 | |
| 増収増益は継続しているものの伸びは鈍化している印象。直近2年間の資本政策の過程で株価が急上昇していない。自己資本が大きく、ROEは10％を下回る低めの水準である。。これに関連しPBRもIPO案件としては低めである。 | ||||
| 想定時価総額(百万円)/希薄化込 | 5,857 | 6,139 | ||
| 事業価値(百万円)/純資産倍率 | 4,920 | 2.2 | ||
| 資本政策 | 日付 | 分割数・単価 | 日付 | 分割数・単価 |
| 株式分割 | H30/7 | 100 | ||
| 譲渡・新株単価(分割考慮) | H27/7 | 1,000 | H28/12 | 800 |
| 想定発行価格 | 1,410 | |||
| 既存株主(希薄化除く) | 持株数(千株) | 持株比率 | 発行済株式数(千株) | |
| Nihon IFA Partners Ltd | 1,514 | 44% | 3,426 | |
| 勝本 竜二(社長） | 823 | 24% | ||
| 住友生命 | 234 | 7% | ||
| PERシミュレーション | 20倍 | 50倍 | 100倍 | 150倍 |
| 必要最終利益(百万円) | 307 | 123 | 61 | 41 |
| 必要営業利益(70%前提) | 439 | 175 | 88 | 58 |
| 【アイリックコーポレーション(7325)の会社情報・BS分析】 | ||||
| 項目 | 内容 | |||
| 会社名／社長 | アイリックコーポレーション | 勝本竜二 | ||
| 証券コード | 7325 | |||
| 市場／主幹事証券 | マザーズ | 野村證券 | ||
| 上場日/BB期間 | 9/25 | 平成30年９月５日から平成30年９月11日まで | ||
| 事業内容 | 個人及び法人向けの保険販売を行っている保険販売事業（『保険クリニック』直営店32店舗（平成30年７月末）において、保険分析・検索システム『保険ＩＱシステム』を活用、売上のの約7割を占める）、保険代理店やその他の保険販売会社に対して保険に関するソリューションを提供するソリューション事業及びシステム開発等を行っているシステム事業を実施。 | |||
| 人員(人)/年齢(歳)/年収(千円) | 252 | 40 | 4,506 | |
| 募集株数(OA含む) | 728,000 | a | ||
| 売出株数(OA含む) | 100,000 | b | ||
| 主な売出人 | 勝本竜二70千株 他個人3名 | |||
| 発行済株式数(上場前/自己株除) | 3,426,000 | c | ||
| 発行済株式数(上場直後) | 4,154,000 | d=a+c | ||
| 希薄化株式数(新株予約権) | 200,000 | e | ||
| 発行済株式数希薄化後(上場後) | 4,354,000 | f=d+e | ||
| 想定発行価格(円) | 1,410 | g | ||
| 上場後時価総額(百万円) | 5,857 | h=d×g | ||
| 上場後時価総額/希薄化込(百万円) | 6,139 | i=f×g | ||
| 直近純資産(百万円) | 1,740 | j | ||
| 直近総資産(百万円) | 2,132 | k | ||
| 直近固定資産(百万円) | 761 | |||
| IPO後純資産(百万円) | 2,684 | l=j+a×g | ||
| IPO後総資産(百万円) | 3,076 | m=k+a×g | ||
| IPO後PBR | 2.2 | n=h÷l | ||
| ネットキャッシュ(百万円) | 937 | o | ||
| EV | 4,920 | p=h-o | ||
| 貸借対照表 | ||||
| 無借金であり自己資本比率も高く、キャッシュも保有。 | ||||
