ウェルスナビ(7342)の財務の特徴と株価分析

 

ウェルスナビ(7342)の財務、業績の状況と株価分析
※2020/11/19時点の情報をもとに作成。
■想定時価総額/	50,151百万	■PSR/	21.3
■連結従業員数/	83	■経常利益 PER/	-49.2
■一人あたり売上/	28.3百万	■一人あたり 経常利益/	-12.3百万
■平均給与 (提出会社)/	7.3百万
■売上成長率 (直近Q年換算)/	51.55%	■PBR (IPO増資後)/	6.3
■経常利益成長率 (直近Q年換算)/	赤字	■IPO吸収 口数/	162,181
■事業/	2015/4設立、翌年1月に資産運用サービス「WealthNavi（ウェルスナビ）」を招待制で提供開始。「長期・積立・分散」の資産運用を全自動化したサービス、ロボアドバイザーである。大型会社が提携パートナーとなっている。手数料はシンプルに預り資産の1％。SBIHD向け売り上げが3割を超える。
■印象/	想定時価総額は500億円をこえる超大型案件である。PSRも20倍超え。売上は急拡大中であるが売上と同額程度の広告宣伝費を計上し経常的な赤字となっている。総資産115億円のうち、現預金が41億円、預託金が47億円をしめている。売上は手数料収入であり売上原価はほぼない。VC株主が多い点も特徴的である。
■簿価純資産 IPO後/	7,928百万	■経常利益 ROE/	-12.87%
■損益推移/	前決算/	直近決算/	直近3Q/	単純年換算/
売上/	881百万/	1,552百万/	1,764百万/	2,352百万/
経常利益/	-1,718百万/	-2,057百万/	-765百万/	-1,020百万/
■財産推移/	前決算/	直近決算/	直近3Q/	進行Q増加率
総資産/	7,588百万/	12,697百万/	11,529百万/	-9.20%
純資産/	3,187百万/	5,260百万/	4,492百万/	-14.60%
■想定PER必要利益/	10倍	20倍	30倍	50倍
PER利益	5,015百万/	2,508百万/	1,672百万/	1,003百万/
希薄化考慮後	5,729百万/	2,864百万/	1,910百万/	1,146百万/
■申込期日/	2020/12/11
■ロックアップ解除/	2021/06/19

ウェルスナビ(7342)の財務、業績の状況と株価分析

[U~erusunabi (7342) no zaimu, gyōseki no jōkyō to kabuka bunseki]

Wealth Financial Navigation (7342), the status of performance and price analysis