H29.4.12に興和が丸栄(8245)を公開買付することが公表された。
興和は丸栄株を既に69％保有しており、TOBにより完全子会社化することが目的である。
TOB価格を前提とした買収資金は51億円に上る。
なおTOB価格は適時開示公表時株価の60％のプレミアム付である。
丸栄はH28.2期、H29.2期ともにそれぞれ278百万円、485百万円の営業赤字を計上しており業績悪化が進んでいた。
これにより株価も低迷しており適時開示時価を前提としたPBRは0.54まで低下していた。
ちなみに、TOB価格を前提としたPBRでも0.87倍であり1倍を下回る水準である。
4/13時点での丸栄の株価は127円とTOB価格に寄せられている。
興和は丸栄株を既に69％保有しており、TOBにより完全子会社化することが目的である。
TOB価格を前提とした買収資金は51億円に上る。
なおTOB価格は適時開示公表時株価の60％のプレミアム付である。
丸栄はH28.2期、H29.2期ともにそれぞれ278百万円、485百万円の営業赤字を計上しており業績悪化が進んでいた。
これにより株価も低迷しており適時開示時価を前提としたPBRは0.54まで低下していた。
ちなみに、TOB価格を前提としたPBRでも0.87倍であり1倍を下回る水準である。
4/13時点での丸栄の株価は127円とTOB価格に寄せられている。
| 【TOB当事者】 | ||||
| TOB対象者 | 丸栄(8245) | |||
| TOB実施者 | 興和 | |||
| 【公開買付期間】 | ||||
| 2017/4/13 | ||||
| ～ | ||||
| 2017/5/29 | ||||
| 【買取株式】 | ||||
| 適時開示公表時株価 | 80 | 円 | ||
| TOB価格 | 128 | 円 | ||
| プレミアム | 60.0% | |||
| 直近発行済株数 | 129,818,385 | 自己株除く | ||
| 公開買付者既保有 | 89,977,408 | |||
| 既保有割合 | 69.3% | |||
| 下限買取株式数 | - | 株 | 0.0% | |
| 上限買取株式数 | 39,840,977 | 株 | 30.7% | |
| 下限買収額 | - | 百万円 | ||
| 上限買収額 | 5,100 | 百万円 | ||
| 【買取新株予約権】 | ||||
| TOB価格 | - | 円 | ||
| 直近新株予約権残数 | - | 個 | ||
| 買収額 | - | 百万円 | ||
| 【TOB対象会社である丸栄(8245)の財務内容】 | ||||
| 現預金 | 990 | 百万円 | ||
| 有利子負債 | 13,106 | 百万円 | ||
| 純資産 | 19,129 | 百万円 | ||
| 総資産 | 42,777 | 百万円 | ||
| 営業利益 | (485) | 百万円 | 実績値 | |
| 最終利益 | (895) | 百万円 | 実績値 | |
| ROE | (4.7%) | |||
| ROA | (2.1%) | |||
| PBR(直近時価前提) | 0.54 | |||
| PBR(TOB価格前提) | 0.87 | |||
| 利益/時価総額 | (8.6%) | |||
| PER(直近時価前提) | (11.6) | |||
| 利益/TOB価格総額 | (5.4%) | |||
| PER(TOB価格前提) | (18.6) | |||
| EPS(一株利益) | (6.9) | |||
| BPS(一株持分) | 147.4 | |||
