H29.10.24にアイモバイル(6535)が株式会社TAGGY株式を76.1%取得し子会社化することが公表された。
当該買収がアイモバイル(6535)の財務内容に与える影響を分析する。
当該買収がアイモバイル(6535)の財務内容に与える影響を分析する。
| 【株式取得当事者】 | |||
| 被取得会社(子会社化) | 株式会社TAGGY | ||
| 取得会社(親会社化) | アイモバイル(6535) | ||
| 【子会社となる株式会社TAGGYの業務内容】 | |||
| 独自開発したデジタルマーケティング領域における２つの基盤テクノロジーである「おもてなしエンジン」（日本と米国で特許取得）及び「JIZAI エンジン」（日本で特許取得）とそれを駆使したサービス開発力が強み | |||
| 【子会社となる株式会社TAGGYの業績推移】 | |||
| 科目/期間 | H26/12 | H27/12 | H28/12 |
| 売上高(百万円) | 385 | 295 | 249 |
| 営業利益(百万円) | 31 | -38 | -49 |
| 当期利益(百万円) | 27 | -35 | -95 |
| 総資産(百万円) | 249 | 340 | 248 |
| 純資産(百万円) | 140 | 178 | 82 |
| 【買収金額とのれん】 | |||
| 買収金額(百万円) | 286 | ||
| 取得割合 | 76.1% | ||
| のれん計上額(百万円) | 224 | ||
| のれん償却期間 | 会計方針上不明であり20年と仮定 | ||
| のれん償却年額(百万円) | 11 | ||
| 【親会社となるアイモバイル(6535)のエクイティ】 | |||
| 発行済株式数(自己株除く) | 21,240,000 | 株 | |
| H29.10.24時点での株価 | 1,257 | 円 | |
| 時価総額 | 26,699 | 百万円 | |
| 放出株式数 | 25,095 | 株 | |
| 放出後時価総額 | 26,730 | 百万円 | |
| 【親会社となるアイモバイル(6535)の財務内容】 | |||
| 総資産 | 14,115 | 百万円 | |
| 親会社所有者持分 | 10,712 | 百万円 | |
| 売上(計画) | 17,561 | 百万円 | |
| 営業利益(計画) | 2,400 | 百万円 | |
| 親会社帰属利益(計画) | 1,594 | 百万円 | |
| 【買収後単純試算】 | |||
| 総資産 | 14,363 | ||
| 親会社所有者持分 | 10,712 | ||
| 売上(計画) | 17,810 | ||
| 営業利益(計画) | 2,340 | ||
| 親会社帰属利益(計画) | 1,488 | 税効果考慮なし | |
| 【買収前買収後の指標比較】 | |||
| (買収前) | |||
| ROA | 11.3% | ||
| ROE | 14.9% | ||
| PER | 17.9 | ||
| PBR | 2.5 | ||
| (買収後) | |||
| ROA | 10.4% | ||
| ROE | 13.9% | ||
| PER | 18.0 | ||
| PBR | 2.5 | ||
