【日本オラクルの分析結果】
クラウド、ハードウェアともに順調に確実に増収増益を継続している。サービスは横ばいの印象であるが利益率はハードウェアよりも高い。ＰＢＲは高いが安定してＲＯＥが高水準であるためＰＥＲは30倍を下回る水準である。
【日本オラクルの事業内容、特徴】
米カリフォルニアのオラクル・コーポレーションに74.5％の株式を保有されており、オラクル・コーポレーションの知的財産権の保有・管理を行っているオラクル・インターナショナル・コーポレーションと販売代理店契約を締結している。
主な売り先は日本電気、富士通であるがともに1割あるかないかで推移している。
また、日米税務当局間の移転価格に関しての合意に基づき、平成23年５月期より、オラクル・インターナショナル・コーポレーションに対するロイヤルティ料率が上げられている。事務管理はオラクルのシェアードサービスセンターを利用。
【日本オラクルの業績推移】
(前年同期比分析)
前年同期比で売上に関して直近Q累積額は前年比で+12,291百万円であり、前Q比で+7.1%となった。営業利益では前期比で+3,485百万円であり、前Q比で+6.6%となった。
(直近四半期比較分析)
売上に関して直近Qは前Q比で+6,185百万円であり、前Q比で+13.0%となった。
営業利益は直近Qは前Q比で+2,576百万円であり、前Q比で+18.1%となった。
最終利益は直近Qは前Q比で+1,965百万円であり、前Q比で+20.1%となった。
【日本オラクルの時価総額、事業価値、PBR,PER等】
直近純資産額131,425百万円に対して時価総額は1,060,424百万円、ネットキャッシュは169,326百万円、事業価値は891,098百万円、総資産額236,509百万円のうち、固定資産が44,218百万円を占める。
PERは会社予想利益に基づくと26.7倍、直近Q年換算数値に基づくと27.4倍、直近Qの4倍の前提に基づくと22.6倍である。
直近四半期決算書に基づくPBRは8.1倍である。
クラウド、ハードウェアともに順調に確実に増収増益を継続している。サービスは横ばいの印象であるが利益率はハードウェアよりも高い。ＰＢＲは高いが安定してＲＯＥが高水準であるためＰＥＲは30倍を下回る水準である。
【日本オラクルの事業内容、特徴】
米カリフォルニアのオラクル・コーポレーションに74.5％の株式を保有されており、オラクル・コーポレーションの知的財産権の保有・管理を行っているオラクル・インターナショナル・コーポレーションと販売代理店契約を締結している。
主な売り先は日本電気、富士通であるがともに1割あるかないかで推移している。
また、日米税務当局間の移転価格に関しての合意に基づき、平成23年５月期より、オラクル・インターナショナル・コーポレーションに対するロイヤルティ料率が上げられている。事務管理はオラクルのシェアードサービスセンターを利用。
【日本オラクルの業績推移】
(前年同期比分析)
前年同期比で売上に関して直近Q累積額は前年比で+12,291百万円であり、前Q比で+7.1%となった。営業利益では前期比で+3,485百万円であり、前Q比で+6.6%となった。
(直近四半期比較分析)
売上に関して直近Qは前Q比で+6,185百万円であり、前Q比で+13.0%となった。
営業利益は直近Qは前Q比で+2,576百万円であり、前Q比で+18.1%となった。
最終利益は直近Qは前Q比で+1,965百万円であり、前Q比で+20.1%となった。
【日本オラクルの時価総額、事業価値、PBR,PER等】
直近純資産額131,425百万円に対して時価総額は1,060,424百万円、ネットキャッシュは169,326百万円、事業価値は891,098百万円、総資産額236,509百万円のうち、固定資産が44,218百万円を占める。
PERは会社予想利益に基づくと26.7倍、直近Q年換算数値に基づくと27.4倍、直近Qの4倍の前提に基づくと22.6倍である。
直近四半期決算書に基づくPBRは8.1倍である。
|
スポンサーリンク
| 【日本オラクル(4716)の業績・PER等分析】 | ||||||
| 損益計算書/ 指標 | 年間予想 | 直Q年換算 | H30.5 | H30.2 | H29.11 | H29.8 |
| 売上(百万円) | 190,118 | 185,481 | 53,765 | 47,580 | 42,880 | 41,256 |
| 営業利益(百万円) | 非開示 | 56,009 | 16,784 | 14,208 | 12,729 | 12,288 |
| 営業利益率 | #VALUE! | 30.2% | 31.2% | 29.9% | 29.7% | 29.8% |
| 経常利益(百万円) | 67,000 | 55,978 | 16,814 | 14,171 | 12,763 | 12,230 |
| 最終利益(百万円) | 39,654 | 38,751 | 11,723 | 9,758 | 8,792 | 8,478 |
| 最終÷経常比率 | 59.2% | 69.2% | 69.7% | 68.9% | 68.9% | 69.3% |
| ROE | 30.2% | 29.5% | 35.7% | 29.7% | 26.8% | 25.8% |
| ROA(IPO後) | 16.8% | 16.4% | 19.8% | 16.5% | 14.9% | 14.3% |
| EV/EBIT倍率 | 15.9 倍 | 13.3 倍 | 15.7 倍 | 17.5 倍 | 18.1 倍 | |
| PER | 26.7 倍 | 27.4 倍 | 22.6 倍 | 27.2 倍 | 30.2 倍 | 31.3 倍 |
| クラウドおよびソフトウェアセグメント売上 | 146,518 | 42,459 | 38,119 | 33,941 | 31,999 | |
| クラウドおよびソフトウェアセグメント営業利益 | 55,126 | 16,846 | 14,323 | 12,177 | 11,780 | |
| ハードウェアシステムズセグメント売上 | 18,063 | 5,525 | 4,649 | 3,943 | 3,946 | |
| ハードウェアシステムズセグメント営業利益 | 833 | 265 | 207 | 187 | 174 | |
| サービスセグメント売上 | 20,898 | 5,781 | 4,810 | 4,997 | 5,310 | |
| サービスセグメント営業利益 | 4,912 | 1,153 | 931 | 1,466 | 1,362 | |
| 貸借対照表(単位：百万円) | ||||||
| 純資産 | 131,425 | 総資産 | 236,509 | 発行済株 | 127,916千株 | |
| ネットキャッシュ | 169,326 | 事業価値 | 891,098 | 固定資産 | 44,218 | |
| 株価(H30.6.26)時点 | 8,290 | 時価総額 | 1,060,424 | PBR | 8.07 倍 | |
| 純資産－ネットキャッシュ | (37,901) | 修正PBR | (23.51) | 修正PER | 22.47 倍 | |
| 株価分析 | ||||||
| 75日移動平均値 | 8,756 | 乖離率 | -5% | |||
