【小松製作所(H30.6四半期)の分析結果】
営業利益率改善により営業利益は4半期実績で過去最大水準。産業機械は前四半期よりピークアウトした印象だが、建設機械・車両は横ばい、リテールファイナンスは利益を伸ばしている。
【小松製作所の事業内容】
「建設機械・車両」、「リテールファイナンス」(建設機械のリース、割賦)、「産業機械他」の３部門にわたって、製品の研究開発、生産、販売、サービス、販売金融に至る幅広い事業活動を国内並びに海外で展開。
【小松製作所の業績推移】
(前年同期比分析)
前年同期比で売上に関して直近Q累積額は前年比で+84,849百万円であり、前Q比で+15.1%となった。営業利益では前期比で+44,345百万円であり、前Q比で+85.8%となった。
(直近四半期比較分析)
売上に関して直近Qは前Q比で▲ 49,246百万円であり、前Q比で▲7.1%となった。
営業利益は直近Qは前Q比で+12,656百万円であり、前Q比で+15.2%となった。
最終利益は直近Qは前Q比で+21,624百万円であり、前Q比で+52.3%となった。
【小松製作所の時価総額、事業価値、PBR,PER等】
直近純資産額1,696,758百万円に対して時価総額は3,246,197百万円、ネットキャッシュは-414,397百万円、事業価値は3,660,594百万円、総資産額3,480,931百万円のうち、固定資産が1,236,148百万円を占める。
PERは会社予想利益に基づくと14.4倍、直近Q年換算数値に基づくと12.9倍、直近Qの4倍の前提に基づくと12.9倍である。
直近四半期決算書に基づくPBRは1.9倍である。
営業利益率改善により営業利益は4半期実績で過去最大水準。産業機械は前四半期よりピークアウトした印象だが、建設機械・車両は横ばい、リテールファイナンスは利益を伸ばしている。
【小松製作所の事業内容】
「建設機械・車両」、「リテールファイナンス」(建設機械のリース、割賦)、「産業機械他」の３部門にわたって、製品の研究開発、生産、販売、サービス、販売金融に至る幅広い事業活動を国内並びに海外で展開。
【小松製作所の業績推移】
(前年同期比分析)
前年同期比で売上に関して直近Q累積額は前年比で+84,849百万円であり、前Q比で+15.1%となった。営業利益では前期比で+44,345百万円であり、前Q比で+85.8%となった。
(直近四半期比較分析)
売上に関して直近Qは前Q比で▲ 49,246百万円であり、前Q比で▲7.1%となった。
営業利益は直近Qは前Q比で+12,656百万円であり、前Q比で+15.2%となった。
最終利益は直近Qは前Q比で+21,624百万円であり、前Q比で+52.3%となった。
【小松製作所の時価総額、事業価値、PBR,PER等】
直近純資産額1,696,758百万円に対して時価総額は3,246,197百万円、ネットキャッシュは-414,397百万円、事業価値は3,660,594百万円、総資産額3,480,931百万円のうち、固定資産が1,236,148百万円を占める。
PERは会社予想利益に基づくと14.4倍、直近Q年換算数値に基づくと12.9倍、直近Qの4倍の前提に基づくと12.9倍である。
直近四半期決算書に基づくPBRは1.9倍である。
| 【小松製作所(6301)の業績・PER等分析】 | ||||||
| 損益計算書/ 指標 | 年間予想 | 直Q年換算 | H30.6 | H30.3 | H29.12 | H29.9 |
| 売上(百万円) | 2,503,000 | 2,584,240 | 646,060 | 695,306 | 646,843 | 597,747 |
| 営業利益(百万円) | 339,000 | 384,192 | 96,048 | 83,392 | 75,566 | 60,920 |
| 営業利益率 | 13.5% | 14.9% | 14.9% | 12.0% | 11.7% | 10.2% |
| 税前利益(百万円) | 320,000 | 371,760 | 92,940 | 76,467 | 71,223 | 96,023 |
| 最終利益(百万円) | 226,000 | 251,880 | 62,970 | 41,346 | 53,309 | 65,360 |
| 最終÷経常比率 | 70.6% | 67.8% | 67.8% | 54.1% | 74.8% | 68.1% |
| ROE | 13.3% | 14.8% | 14.8% | 9.7% | 12.6% | 15.4% |
| ROA(IPO後) | 6.5% | 7.2% | 7.2% | 4.8% | 6.1% | 7.5% |
| EV/EBIT倍率 | 10.8 倍 | 9.5 倍 | 9.5 倍 | 11.0 倍 | 12.1 倍 | 15.0 倍 |
| PER | 14.4 倍 | 12.9 倍 | 12.9 倍 | 19.6 倍 | 15.2 倍 | 12.4 倍 |
| 建設機械、車両セグメント売上 | 2,376,844 | 594,211 | 622,032 | 594,516 | 549,356 | |
| 建設機械、車両セグメント営業利益 | 353,272 | 88,318 | 92,019 | 80,196 | 56,493 | |
| 産業機械他セグメント売上 | 164,980 | 41,245 | 63,923 | 42,306 | 40,516 | |
| 産業機械他セグメント営業利益 | 12,176 | 3,044 | 5,320 | 4,302 | 2,448 | |
| リテールファイナンスセグメント売上 | 57,036 | 14,259 | 14,317 | 14,750 | 13,690 | |
| リテールファイナンスセグメント営業利益 | 21,968 | 5,492 | 4,011 | 3,043 | 2,584 | |
| 貸借対照表(単位：百万円) | ||||||
| 株主資本 | 1,696,758 | 総資産 | 3,480,931 | 発行済株 | 943,388千株 | |
| ネットキャッシュ | (414,397) | 事業価値 | 3,660,594 | 固定資産 | 1,236,148 | |
| 株価(H30.7.27)時点 | 3,441 | 時価総額 | 3,246,197 | PBR | 1.91 倍 | |
| 純資産－ネットキャッシュ | 2,111,155 | 修正PBR | 1.73 倍 | 修正PER | 16.20 倍 | |
| 株価分析 | ||||||
| 75日移動平均値 | 3,454 | 乖離率 | 0% | |||
|
