【安川電機(H30.5四半期)の分析結果】
前四半期比で大幅増収増益を達成。直近4Qで最も好業績。スマホ関連のみ一服感。業績予想も充分可能な水準。モーションコントロール、ロボットともに増収増益。
【安川電機の事業内容】
モーションコントロール：ACサーボモータ、工作機械用AC主軸モータ、リニアモータ、各種モータ制御装置、マシンコントローラ、ビジョンシステム、汎用インバータ、電源回生コンバータ、マトリクスコンバータ。
ロボット：アーク溶接ロボット、スポット溶接ロボット、塗装ロボット、ハンドリングロボット、シーリング・切断ロボット、バリ取り・研磨ロボット、半導体・液晶製造装置用クリーン・真空搬送ロボット、人協働ロボット、バイオメディカル用途対応ロボット、ロボット周辺機器、ロボット応用FAシステム。
システムエンジニアリング：鉄鋼プラント用電気システム、上下水道用電気システム、各種産業用電気システム、高圧インバータ、高圧マトリクスコンバータ、産業用モータ・発電機、風力発電用コンバータ・発電機、太陽光発電用パワーコンディショナ、小水力発電用発電機、風力発電システム、太陽光発電システム、船舶用システム、エネルギー関連システム。
海外向け売上比率は7割で、中国向けが23％と最も大きい。
【安川電機の業績推移】
(前年同期比分析)
前年同期比で売上に関して直近Q累積額は前年比で+20,718百万円であり、前Q比で+19.3%となった。営業利益では前期比で+3,972百万円であり、前Q比で+30.0%となった。
(直近四半期比較分析)
売上に関して直近Qは前Q比で+19,542百万円であり、前Q比で+18.0%となった。
営業利益は直近Qは前Q比で+4,641百万円であり、前Q比で+37.0%となった。
最終利益は直近Qは前Q比で+5,620百万円であり、前Q比で+55.7%となった。
【安川電機の時価総額、事業価値、PBR,PER等】
直近純資産額235,978百万円に対して時価総額は1,068,427百万円、ネットキャッシュは8,724百万円、事業価値は1,059,703百万円、総資産額462,978百万円のうち、固定資産が141,399百万円を占める。
PERは会社予想利益に基づくと21.4倍、直近Q年換算数値に基づくと17.0倍、直近Qの4倍の前提に基づくと17.0倍である。
直近四半期決算書に基づくPBRは4.5倍である。
前四半期比で大幅増収増益を達成。直近4Qで最も好業績。スマホ関連のみ一服感。業績予想も充分可能な水準。モーションコントロール、ロボットともに増収増益。
【安川電機の事業内容】
モーションコントロール：ACサーボモータ、工作機械用AC主軸モータ、リニアモータ、各種モータ制御装置、マシンコントローラ、ビジョンシステム、汎用インバータ、電源回生コンバータ、マトリクスコンバータ。
ロボット：アーク溶接ロボット、スポット溶接ロボット、塗装ロボット、ハンドリングロボット、シーリング・切断ロボット、バリ取り・研磨ロボット、半導体・液晶製造装置用クリーン・真空搬送ロボット、人協働ロボット、バイオメディカル用途対応ロボット、ロボット周辺機器、ロボット応用FAシステム。
システムエンジニアリング：鉄鋼プラント用電気システム、上下水道用電気システム、各種産業用電気システム、高圧インバータ、高圧マトリクスコンバータ、産業用モータ・発電機、風力発電用コンバータ・発電機、太陽光発電用パワーコンディショナ、小水力発電用発電機、風力発電システム、太陽光発電システム、船舶用システム、エネルギー関連システム。
海外向け売上比率は7割で、中国向けが23％と最も大きい。
【安川電機の業績推移】
(前年同期比分析)
前年同期比で売上に関して直近Q累積額は前年比で+20,718百万円であり、前Q比で+19.3%となった。営業利益では前期比で+3,972百万円であり、前Q比で+30.0%となった。
(直近四半期比較分析)
売上に関して直近Qは前Q比で+19,542百万円であり、前Q比で+18.0%となった。
営業利益は直近Qは前Q比で+4,641百万円であり、前Q比で+37.0%となった。
最終利益は直近Qは前Q比で+5,620百万円であり、前Q比で+55.7%となった。
【安川電機の時価総額、事業価値、PBR,PER等】
直近純資産額235,978百万円に対して時価総額は1,068,427百万円、ネットキャッシュは8,724百万円、事業価値は1,059,703百万円、総資産額462,978百万円のうち、固定資産が141,399百万円を占める。
PERは会社予想利益に基づくと21.4倍、直近Q年換算数値に基づくと17.0倍、直近Qの4倍の前提に基づくと17.0倍である。
直近四半期決算書に基づくPBRは4.5倍である。
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| 【安川電機(6506)の業績・PER等分析】 | ||||||
| 損益計算書/ 指標 | 年間予想 | 直Q年換算 | H30.5 | H30.2 | H29.11 | H29.8 |
| 売上(百万円) | 510,000 | 512,864 | 128,216 | 108,674 | 110,735 | 121,616 |
| 営業利益(百万円) | 65,500 | 68,760 | 17,190 | 12,549 | 13,777 | 14,582 |
| 営業利益率 | 12.8% | 13.4% | 13.4% | 11.5% | 12.4% | 12.0% |
| 経常利益(百万円) | 67,000 | 67,052 | 16,763 | 13,682 | 14,161 | 14,889 |
| 最終利益(百万円) | 50,000 | 62,872 | 15,718 | 10,098 | 8,556 | 11,296 |
| 最終÷経常比率 | 74.6% | 93.8% | 93.8% | 73.8% | 60.4% | 75.9% |
| ROE | 21.2% | 26.6% | 26.6% | 17.1% | 14.5% | 19.1% |
| ROA(IPO後) | 10.8% | 13.6% | 13.6% | 8.7% | 7.4% | 9.8% |
| EV/EBIT倍率 | 16.2 倍 | 15.4 倍 | 15.4 倍 | 21.1 倍 | 19.2 倍 | 18.2 倍 |
| PER | 21.4 倍 | 17.0 倍 | 17.0 倍 | 26.5 倍 | 31.2 倍 | 23.6 倍 |
| モーションコントロールセグメント売上 | 238,948 | 59,737 | 48,007 | 53,704 | 56,274 | |
| モーションコントロールセグメント営業利益 | 49,536 | 12,384 | 9,489 | 10,463 | 10,946 | |
| ロボットセグメント売上 | 175,652 | 43,913 | 42,839 | 40,095 | 44,760 | |
| ロボットセグメント営業利益 | 20,020 | 5,005 | 4,260 | 4,935 | 5,035 | |
| システムエンジニアリングセグメント売上 | 55,976 | 13,994 | 12,084 | 12,691 | 15,241 | |
| システムエンジニアリングセグメント営業利益 | (1,276) | (319) | (730) | (1,287) | (1,099) | |
| 貸借対照表(単位：百万円) | ||||||
| 純資産 | 235,978 | 総資産 | 462,978 | 発行済株 | 263,809千株 | |
| ネットキャッシュ | 8,724 | 事業価値 | 1,059,703 | 固定資産 | 141,399 | |
| 株価(H30.7.12)時点 | 4,050 | 時価総額 | 1,068,427 | PBR | 4.53 倍 | |
| 純資産－ネットキャッシュ | 227,254 | 修正PBR | 4.66 倍 | 修正PER | 21.19 倍 | |
| 株価分析 | ||||||
| 75日移動平均値 | 4,407 | 乖離率 | -8% | |||
