【ファーストリテイリング(H30.5四半期)の分析結果】
国内は売上、営業利益は前四半期比で若干減少したもののEコマースは好調であった。海外も前四半期で若干の減収減益となった。次四半期は季節的変動により利益はマイナス計画となっているが3Qまでの利益積み上げは大きく業績上ブレ余地はありそうである。
【ファーストリテイリングの事業内容】
「ユニクロ」ブランドの国内・海外におけるカジュアル衣料品販売事業。商品の生産は中国、アジア、トルコにて実施のため商品輸入の大半が米ドル建てである。
円安がユニクロ日本事業に悪影響を与える可能性あり。
【ファーストリテイリングの業績推移】
(前年同期比分析)
前年同期比で売上に関して直近Q累積額は前年比で+226,191百万円であり、前Q比で+15.3%となった。営業利益では前期比で+58,279百万円であり、前Q比で+32.3%となった。
(直近四半期比較分析)
売上に関して直近Qは前Q比で▲ 52,355百万円であり、前Q比で▲9.2%となった。
営業利益は直近Qは前Q比で+11,814百万円であり、前Q比で+20.9%となった。
売上減、営業利益増により営業利益率は大幅改善。
最終利益は直近Qは前Q比で+5,689百万円であり、前Q比で+19.6%となった。
【ファーストリテイリングの時価総額、事業価値、PBR,PER等】
直近純資産額838,368百万円に対して時価総額は5,022,170百万円、ネットキャッシュは566,552百万円、事業価値は4,455,618百万円、総資産額1,648,823百万円のうち、固定資産が334,352百万円を占める。
PERは会社予想利益に基づくと38.6倍、直近Q年換算数値に基づくと25.4倍、直近Qの4倍の前提に基づくと36.2倍である。
直近四半期決算書に基づくPBRは6.0倍である。
国内は売上、営業利益は前四半期比で若干減少したもののEコマースは好調であった。海外も前四半期で若干の減収減益となった。次四半期は季節的変動により利益はマイナス計画となっているが3Qまでの利益積み上げは大きく業績上ブレ余地はありそうである。
【ファーストリテイリングの事業内容】
「ユニクロ」ブランドの国内・海外におけるカジュアル衣料品販売事業。商品の生産は中国、アジア、トルコにて実施のため商品輸入の大半が米ドル建てである。
円安がユニクロ日本事業に悪影響を与える可能性あり。
【ファーストリテイリングの業績推移】
(前年同期比分析)
前年同期比で売上に関して直近Q累積額は前年比で+226,191百万円であり、前Q比で+15.3%となった。営業利益では前期比で+58,279百万円であり、前Q比で+32.3%となった。
(直近四半期比較分析)
売上に関して直近Qは前Q比で▲ 52,355百万円であり、前Q比で▲9.2%となった。
営業利益は直近Qは前Q比で+11,814百万円であり、前Q比で+20.9%となった。
売上減、営業利益増により営業利益率は大幅改善。
最終利益は直近Qは前Q比で+5,689百万円であり、前Q比で+19.6%となった。
【ファーストリテイリングの時価総額、事業価値、PBR,PER等】
直近純資産額838,368百万円に対して時価総額は5,022,170百万円、ネットキャッシュは566,552百万円、事業価値は4,455,618百万円、総資産額1,648,823百万円のうち、固定資産が334,352百万円を占める。
PERは会社予想利益に基づくと38.6倍、直近Q年換算数値に基づくと25.4倍、直近Qの4倍の前提に基づくと36.2倍である。
直近四半期決算書に基づくPBRは6.0倍である。
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| 【ファーストリテイリング(9983)の業績・PER等分析】 | ||||||
| 損益計算書/ 指標 | 年間予想 | 直Q年換算 | H30.5 | H30.2 | H29.11 | H29.8 |
| 売上(百万円) | 2,110,000 | 2,272,199 | 517,384 | 569,739 | 617,026 | 383,959 |
| 営業利益(百万円) | 225,000 | 318,529 | 68,405 | 56,591 | 113,901 | (4,204) |
| 営業利益率 | 10.7% | 14.0% | 13.2% | 9.9% | 18.5% | -1.1% |
| 税前利益(百万円) | 217,000 | 316,633 | 72,279 | 47,364 | 117,832 | (2,079) |
| 最終利益(百万円) | 130,000 | 197,780 | 34,689 | 29,000 | 84,646 | 8,797 |
| 最終÷経常比率 | 59.9% | 62.5% | 48.0% | 61.2% | 71.8% | -423.1% |
| ROE | 15.5% | 23.6% | 16.6% | 13.8% | 40.4% | 4.2% |
| ROA(IPO後) | 7.9% | 12.0% | 8.4% | 7.0% | 20.5% | 2.1% |
| EV/EBIT倍率 | 19.8 倍 | 14.0 倍 | 16.3 倍 | 19.7 倍 | 9.8 倍 | (265.0) |
| PER | 38.6 倍 | 25.4 倍 | 36.2 倍 | 43.3 倍 | 14.8 倍 | 142.7 倍 |
| 国内セグメント売上 | 939,280 | 210,786 | 236,606 | 257,068 | 157,250 | |
| 国内セグメント営業利益 | 160,076 | 31,328 | 34,616 | 54,113 | 3,265 | |
| 海外セグメント売上 | 954,789 | 208,636 | 249,173 | 258,283 | 146,604 | |
| 海外セグメント営業利益 | 149,891 | 31,655 | 34,092 | 46,671 | 5,027 | |
| 貸借対照表(単位：百万円) | ||||||
| 純資産 | 838,368 | 総資産 | 1,648,823 | 発行済株 | 102,014千株 | |
| ネットキャッシュ | 566,552 | 事業価値 | 4,455,618 | 固定資産 | 334,352 | |
| 株価(H30.7.12)時点 | 49,230 | 時価総額 | 5,022,170 | PBR | 5.99 倍 | |
| 純資産－ネットキャッシュ | 271,816 | 修正PBR | 16.39 倍 | 修正PER | 34.27 倍 | |
| 株価分析 | ||||||
| 75日移動平均値 | 48,067 | 乖離率 | 2% | |||
