【ツクイスタッフの概要】
人材派遣業として粗利率は低めであるが介護業界対象であり安定して収益計上している。直近3期は若干の増収増益が継続中、売上原価のうち9割が人件費であり、その他は求人費等である。販管費6億円のうち2億円が給与手当。
【ツクイスタッフの事業内容】
在宅介護事業、有料老人ホーム事業、サービス付き高齢者向け住宅事業、人材開発事業の４つの事業を行なっていた親会社であるツクイから株式分割によりH27.11月に設立。人材派遣、紹介予定派遣、人材紹介、委託、教育研修事業を実施。
【ツクイスタッフの株主】
主な株主はツクイ(86.9%)、ツクイスタッフ従業員持株会(10.4%)、社長(1.0%)である。
既存株主の売出はツクイ200千株が主なものである。
【ツクイスタッフの定量情報】
従業員数はグループ全体で187人であり、平均年収(単体)は4,468千円、売上規模は7,734百万円(直近Q年換算では8,192百万円)である。営業利益規模は493百万円(直近Q年換算では508百万円)である。
直近総資産額は2,575百万円、純資産額は1,486百万円である。
【上場日とBB期間】
上場日は12/17であり、BB期間は11/29～12/5である。主幹事はＳＭＢＣ日興である。
【ツクイスタッフの業績推移】
売上に関して直近期(n期)は前期比(n-1期)で+946百万円(+13.9%)、直近四半期年換算数値では前期比(n期)で+458百万円(+5.9%)である。
営業利益に関して直近期(n期)は前期比(n-1期)で+32百万円(+6.9%)、直近四半期年換算数値では前期比(n期)で+15百万円(+3.0%)である。
最終利益はn-1期が+300百万円、n期が+322百万円、直近四半期年間算額が+330百万円である。
【ツクイスタッフの時価総額(想定発行価格前提)】
想定発行価格に基づいた時価総額は3,986百万円(希薄化実行前提だと4,331百万円)である。
【ツクイスタッフのPBR,PER】
PERはn-1期の利益に基づくとが14.4倍、n期に基づくと13.4倍、直近四半期年間算額に基づくと13.1倍である。
直近四半期決算書に基づくPBRは2.2倍である。
人材派遣業として粗利率は低めであるが介護業界対象であり安定して収益計上している。直近3期は若干の増収増益が継続中、売上原価のうち9割が人件費であり、その他は求人費等である。販管費6億円のうち2億円が給与手当。
【ツクイスタッフの事業内容】
在宅介護事業、有料老人ホーム事業、サービス付き高齢者向け住宅事業、人材開発事業の４つの事業を行なっていた親会社であるツクイから株式分割によりH27.11月に設立。人材派遣、紹介予定派遣、人材紹介、委託、教育研修事業を実施。
【ツクイスタッフの株主】
主な株主はツクイ(86.9%)、ツクイスタッフ従業員持株会(10.4%)、社長(1.0%)である。
既存株主の売出はツクイ200千株が主なものである。
【ツクイスタッフの定量情報】
従業員数はグループ全体で187人であり、平均年収(単体)は4,468千円、売上規模は7,734百万円(直近Q年換算では8,192百万円)である。営業利益規模は493百万円(直近Q年換算では508百万円)である。
直近総資産額は2,575百万円、純資産額は1,486百万円である。
【上場日とBB期間】
上場日は12/17であり、BB期間は11/29～12/5である。主幹事はＳＭＢＣ日興である。
【ツクイスタッフの業績推移】
売上に関して直近期(n期)は前期比(n-1期)で+946百万円(+13.9%)、直近四半期年換算数値では前期比(n期)で+458百万円(+5.9%)である。
営業利益に関して直近期(n期)は前期比(n-1期)で+32百万円(+6.9%)、直近四半期年換算数値では前期比(n期)で+15百万円(+3.0%)である。
最終利益はn-1期が+300百万円、n期が+322百万円、直近四半期年間算額が+330百万円である。
【ツクイスタッフの時価総額(想定発行価格前提)】
想定発行価格に基づいた時価総額は3,986百万円(希薄化実行前提だと4,331百万円)である。
【ツクイスタッフのPBR,PER】
PERはn-1期の利益に基づくとが14.4倍、n期に基づくと13.4倍、直近四半期年間算額に基づくと13.1倍である。
直近四半期決算書に基づくPBRは2.2倍である。
| 【ツクイスタッフ(7045)の業績・PER分析】 | ||||
| 損益計算書/ 指標 | 直Q年換算 | 直Q期 | n期 | n-1期 |
| 売上(百万円) | 8,192 | 4,096 | 7,734 | 6,788 |
| 売上総利益(百万円) | 1,240 | 620 | 1,116 | 975 |
| 粗利率 | 15.1% | 15.1% | 14.4% | 14.4% |
| 販管費(百万円) | 732 | 366 | 623 | 514 |
| 営業利益(百万円) q | 508 | 254 | 493 | 461 |
| 営業利益率 | 6.2% | 6.2% | 6.4% | 6.8% |
| 最終利益(百万円) r | 330 | 165 | 322 | 300 |
| 最終利益÷営業利益 | 65% | 65% | 65% | 65% |
| ROE(IPO後) r÷l | 18.0% | 17.6% | 16.4% | |
| ROA(IPO後) r÷m | 11.3% | 11.0% | 10.3% | |
| EV/EBIT倍率 p÷q | 4.9 | 5.0 | 5.4 | |
| 想定発行価格PER i÷r | 13.1 | 13.4 | 14.4 | |
| 人材派遣業として粗利率は低めであるが介護業界対象であり安定して収益計上している。直近3期は若干の増収増益が継続中、売上原価のうち9割が人件費であり、その他は求人費等である。販管費6億円のうち2億円が給与手当。 | ||||
| 想定時価総額(百万円)/希薄化込 | 3,986 | 4,331 | ||
| 事業価値(百万円)/純資産倍率 | 2,475 | 2.2 | ||
| 資本政策 | 日付 | 分割数・単価 | 日付 | 分割数・単価 |
| 株式分割 | なし | |||
| 譲渡・新株単価(分割考慮) | H28/4 | 500 | H28/12 | 567 |
| 想定発行価格 | 2,580 | |||
| 既存株主(希薄化除く) | 持株数(千株) | 持株比率 | 発行済株式数(千株) | |
| ツクイ | 1,216 | 87% | 1,400 | |
| ツクイスタッフ従業員持株会 | 145 | 10% | ||
| 社長 | 14 | 1% | ||
| PERシミュレーション | 20倍 | 50倍 | 100倍 | 150倍 |
| 必要最終利益(百万円) | 217 | 87 | 43 | 29 |
| 必要営業利益(70%前提) | 309 | 124 | 62 | 41 |
| 【ツクイスタッフ(7045)の会社情報・BS分析】 | ||||
| 項目 | 内容 | |||
| 会社名／社長 | ツクイスタッフ | 三宅 篤彦 | ||
| 証券コード | 7045 | |||
| 市場／主幹事証券 | ＪＡＳＤＡＱ（スタンダード）へ | ＳＭＢＣ日興 | ||
| 上場日/BB期間 | 12/17 | 11/29～12/5 | ||
| 事業内容 | 在宅介護事業、有料老人ホーム事業、サービス付き高齢者向け住宅事業、人材開発事業の４つの事業を行なっていた親会社であるツクイから株式分割によりH27.11月に設立。人材派遣、紹介予定派遣、人材紹介、委託、教育研修事業を実施。 | |||
| IPO調達額(百万円)／資金使途 | 374 | 人材サービス事業における登録スタッフ確保のための求人・広告宣伝費等 | ||
| 人員(人)/年齢(歳)/年収(千円) | 187 | 37 | 4,468 | |
| 募集株数(OA含む) | 145,000 | a | ||
| 売出株数(OA含む) | 200,000 | b | ||
| 主な売出人 | ツクイ200千株 | |||
| 発行済株式数(上場前/自己株除) | 1,400,000 | c | ||
| 発行済株式数(上場直後) | 1,545,000 | d=a+c | ||
| 希薄化株式数(新株予約権) | 133,500 | e | ||
| 発行済株式数希薄化後(上場後) | 1,678,500 | f=d+e | ||
| 想定発行価格(円) | 2,580 | g | ||
| 上場後時価総額(百万円) | 3,986 | h=d×g | ||
| 上場後時価総額/希薄化込(百万円) | 4,331 | i=f×g | ||
| 直近純資産(百万円) | 1,486 | j | ||
| 直近総資産(百万円) | 2,575 | k | ||
| 直近固定資産(百万円) | 177 | |||
| IPO後純資産(百万円) | 1,830 | l=j+a×g | ||
| IPO後総資産(百万円) | 2,919 | m=k+a×g | ||
| IPO後PBR | 2.2 | n=h÷l | ||
| ネットキャッシュ(百万円) | 1,511 | o | ||
| EV | 2,475 | p=h-o | ||
| 貸借対照表 | ||||
| 無借金経営。総資産25億円のうち15億円がキャッシュで8億円が売掛金。 | ||||
