【リックソフトの概要】
増収増益は継続し直近3Qで売上、利益ともに前年1年間分を超えている。粗利率は4割程度であり、売上原価の7割がライセンス仕入が占めている。
【リックソフトの事業内容】
H17/1設立、H21/5にAtlassian Pty Ltd.（オーストラリアのソフトウェア会社）とパートナー契約を締結、ソフトウェア開発の工程管理や課題管理として使用されるソフトウェアがメインで導入支援を行っている。デンソー向け売り上げが15％程度あり。仕入となるatlassian製品は米ドル建てであり円安進行で業績悪化のリスクあり。
【リックソフトの株主】
主な株主はHS株式会社(50.3%)、大貫 浩(社長）(18.6%)、ＮＶＣＣ７号投資事業有限責任組合(12.9%)である。
既存株主の売出は社長179千株が主なものである。
【リックソフトの定量情報】
従業員数はグループ全体で69人であり、平均年収(単体)は5,336千円、売上規模は1,726百万円(直近Q年換算では2,351百万円)である。営業利益規模は131百万円(直近Q年換算では327百万円)である。
直近総資産額は1,047百万円、純資産額は629百万円である。
【上場日とBB期間】
上場日は2/26であり、BB期間は2/8-2/15である。主幹事は大和証券である。
【リックソフトの業績推移】(n-1期は8ヶ月決算)
売上に関して直近期(n期)は前期比(n-1期)で+962百万円(+125.9%)、直近四半期年換算数値では前期比(n期)で+625百万円(+36.2%)である。
営業利益に関して直近期(n期)は前期比(n-1期)で+71百万円(+118.3%)、直近四半期年換算数値では前期比(n期)で+196百万円(+149.4%)である。
最終利益はn-1期が+60百万円、n期が+93百万円、直近四半期年間算額が+236百万円である。
【リックソフトの時価総額(想定発行価格前提)】
想定発行価格に基づいた時価総額は8,073百万円(希薄化実行前提だと8,802百万円)である。
【リックソフトのPBR,PER】
PERはn-1期の利益に基づくとが146.7倍、n期に基づくと94.6倍、直近四半期年間算額に基づくと37.3倍である。
直近四半期決算書に基づくPBRは7.8倍である。
増収増益は継続し直近3Qで売上、利益ともに前年1年間分を超えている。粗利率は4割程度であり、売上原価の7割がライセンス仕入が占めている。
【リックソフトの事業内容】
H17/1設立、H21/5にAtlassian Pty Ltd.（オーストラリアのソフトウェア会社）とパートナー契約を締結、ソフトウェア開発の工程管理や課題管理として使用されるソフトウェアがメインで導入支援を行っている。デンソー向け売り上げが15％程度あり。仕入となるatlassian製品は米ドル建てであり円安進行で業績悪化のリスクあり。
【リックソフトの株主】
主な株主はHS株式会社(50.3%)、大貫 浩(社長）(18.6%)、ＮＶＣＣ７号投資事業有限責任組合(12.9%)である。
既存株主の売出は社長179千株が主なものである。
【リックソフトの定量情報】
従業員数はグループ全体で69人であり、平均年収(単体)は5,336千円、売上規模は1,726百万円(直近Q年換算では2,351百万円)である。営業利益規模は131百万円(直近Q年換算では327百万円)である。
直近総資産額は1,047百万円、純資産額は629百万円である。
【上場日とBB期間】
上場日は2/26であり、BB期間は2/8-2/15である。主幹事は大和証券である。
【リックソフトの業績推移】(n-1期は8ヶ月決算)
売上に関して直近期(n期)は前期比(n-1期)で+962百万円(+125.9%)、直近四半期年換算数値では前期比(n期)で+625百万円(+36.2%)である。
営業利益に関して直近期(n期)は前期比(n-1期)で+71百万円(+118.3%)、直近四半期年換算数値では前期比(n期)で+196百万円(+149.4%)である。
最終利益はn-1期が+60百万円、n期が+93百万円、直近四半期年間算額が+236百万円である。
【リックソフトの時価総額(想定発行価格前提)】
想定発行価格に基づいた時価総額は8,073百万円(希薄化実行前提だと8,802百万円)である。
【リックソフトのPBR,PER】
PERはn-1期の利益に基づくとが146.7倍、n期に基づくと94.6倍、直近四半期年間算額に基づくと37.3倍である。
直近四半期決算書に基づくPBRは7.8倍である。
| 【リックソフト(4429)の業績・PER分析】 | ||||
| 損益計算書/ 指標 | 直Q年換算 | 直Q期 | n期 | n-1期(8か月) |
| 売上(百万円) | 2,351 | 1,763 | 1,726 | 764 |
| 売上総利益(百万円) | 947 | 710 | 680 | 318 |
| 粗利率 | 40.3% | 40.3% | 39.4% | 41.6% |
| 販管費(百万円) | 620 | 465 | 549 | 258 |
| 営業利益(百万円) q | 327 | 245 | 131 | 60 |
| 営業利益率 | 13.9% | 13.9% | 7.6% | 7.9% |
| 最終利益(百万円) r | 236 | 177 | 93 | 60 |
| 最終利益÷営業利益 | 72% | 72% | 71% | 100% |
| ROE(IPO後) r÷l | 22.8% | 9.0% | 5.8% | |
| ROA(IPO後) r÷m | 16.2% | 6.4% | 4.1% | |
| EV/EBIT倍率 p÷q | 22.7 | 56.5 | 123.4 | |
| 想定発行価格PER i÷r | 37.3 | 94.6 | 146.7 | |
| 増収増益は継続し直近3Qで売上、利益ともに前年1年間分を超えている。粗利率は4割程度であり、売上原価の7割がライセンス仕入が占めている。 | ||||
| 想定時価総額(百万円)/希薄化込 | 8,073 | 8,802 | ||
| 事業価値(百万円)/純資産倍率 | 7,404 | 7.8 | ||
| 資本政策 | 日付 | 分割数・単価 | 日付 | 分割数・単価 |
| 株式分割 | H30/11 | 100 | H27/9 | 10 |
| 譲渡・新株単価(分割考慮) | H26/3 | 10 | H27/11 | 500 |
| 想定発行価格 | 3,840 | |||
| 既存株主(希薄化除く) | 持株数(千株) | 持株比率 | 発行済株式数(千株) | |
| HS株式会社 | 1,000 | 50% | 1,987 | |
| 大貫 浩(社長） | 370 | 19% | ||
| ＮＶＣＣ７号投資事業有限責任組合 | 257 | 13% | ||
| PERシミュレーション | 20倍 | 50倍 | 100倍 | 150倍 |
| 必要最終利益(百万円) | 440 | 176 | 88 | 59 |
| 必要営業利益(70%前提) | 629 | 251 | 126 | 84 |
| 【リックソフト(4429)の会社情報・BS分析】 | ||||
| 項目 | 内容 | |||
| 会社名／社長 | リックソフト | 大貫 浩 | ||
| 証券コード | 4429 | |||
| 市場／主幹事証券 | マザーズ | 大和証券 | ||
| 上場日/BB期間 | 2/26 | 2/8-2/15 | ||
| 事業内容 | H17/1設立、H21/5にAtlassian Pty Ltd.（オーストラリアのソフトウェア会社）とパートナー契約を締結、ソフトウェア開発の工程管理や課題管理として使用されるソフトウェアがメインで導入支援を行っている。デンソー向け売り上げが15％程度あり。仕入となるatlassian製品は米ドル建てであり円安進行で業績悪化のリスクあり。 | |||
| IPO調達額(百万円)／資金使途 | 407 | 導入支援やアドオンソフトの開発を担当するシステムエンジニア等の人件費、主力製品のＷＢＳガントチャート for Jiraの機能改善等の既存製品改善及び新製品開発のための研究開発費など | ||
| 人員(人)/年齢(歳)/年収(千円) | 69 | 38.5 | 5,336 | |
| 募集株数(OA含む) | 115,300 | a | ||
| 売出株数(OA含む) | 179,100 | b | ||
| 主な売出人 | 社長179千株 | |||
| 発行済株式数(上場前/自己株除) | 1,987,000 | c | ||
| 発行済株式数(上場直後) | 2,102,300 | d=a+c | ||
| 希薄化株式数(新株予約権) | 190,000 | e | ||
| 発行済株式数希薄化後(上場後) | 2,292,300 | f=d+e | ||
| 想定発行価格(円) | 3,840 | g | ||
| 上場後時価総額(百万円) | 8,073 | h=d×g | ||
| 上場後時価総額/希薄化込(百万円) | 8,802 | i=f×g | ||
| 直近純資産(百万円) | 629 | j | ||
| 直近総資産(百万円) | 1,047 | k | ||
| 直近固定資産(百万円) | 103 | |||
| IPO後純資産(百万円) | 1,036 | l=j+a×g | ||
| IPO後総資産(百万円) | 1,454 | m=k+a×g | ||
| IPO後PBR | 7.8 | n=h÷l | ||
| ネットキャッシュ(百万円) | 669 | o | ||
| EV | 7,404 | p=h-o | ||
| 貸借対照表 | ||||
| 財務内容は安定しており無借金で資金も保有している。前受金104百万円保有が特徴。 | ||||
