【ＮＡＴＴＹ ＳＷＡＮＫＹの概要】
粗利率は7割程度だが、給与、家賃等の販管費負担が重く営業利益率は10％を下回る。餃子は自社工場で製造しており売上原価のうち労務費が約2割を占める。
【ＮＡＴＴＹ ＳＷＡＮＫＹの事業内容】
2011/1「肉汁餃子製作所 ダンダダン酒場 調布店」を開店。2019/1には直営48店舗目で「肉汁餃子製作所 ダンダダン酒場 かっぱ橋店」を開店。2018/12時点で直営47店、ＦＣ19店。
【ＮＡＴＴＹ ＳＷＡＮＫＹの株主】
主な株主は井石 裕二(35.1%)、田中 竜也(35.1%)、株式会社ＢＯＲＡ(14.9%)である。
既存株主の売出は井石裕二41千株、田中竜也41千株が主なものである。
【ＮＡＴＴＹ ＳＷＡＮＫＹの定量情報】
従業員数はグループ全体で118人であり、平均年収(単体)は3,561千円、売上規模は2,939百万円(直近Q年換算では3,770百万円)である。営業利益規模は168百万円(直近Q年換算では268百万円)である。
直近総資産額は1,869百万円、純資産額は299百万円である。
【上場日とBB期間】
上場日は3/28であり、BB期間は3/12-3/18である。主幹事はＳＭＢＣ日興証券である。
【ＮＡＴＴＹ ＳＷＡＮＫＹの業績推移】
売上に関して直近期(n期)は前期比(n-1期)で+911百万円(+44.9%)、直近四半期年換算数値では前期比(n期)で+831百万円(+28.3%)である。
営業利益に関して直近期(n期)は前期比(n-1期)で+89百万円(+112.7%)、直近四半期年換算数値では前期比(n期)で+100百万円(+59.5%)である。
最終利益はn-1期が+23百万円、n期が+112百万円、直近四半期年間算額が+192百万円である。
【ＮＡＴＴＹ ＳＷＡＮＫＹの時価総額(想定発行価格前提)】
想定発行価格に基づいた時価総額は6,915百万円(希薄化実行前提だと7,251百万円)である。
【ＮＡＴＴＹ ＳＷＡＮＫＹのPBR,PER】
PERはn-1期の利益に基づくとが315.3倍、n期に基づくと64.7倍、直近四半期年間算額に基づくと37.8倍である。
直近四半期決算書に基づくPBRは3.8倍である。
粗利率は7割程度だが、給与、家賃等の販管費負担が重く営業利益率は10％を下回る。餃子は自社工場で製造しており売上原価のうち労務費が約2割を占める。
【ＮＡＴＴＹ ＳＷＡＮＫＹの事業内容】
2011/1「肉汁餃子製作所 ダンダダン酒場 調布店」を開店。2019/1には直営48店舗目で「肉汁餃子製作所 ダンダダン酒場 かっぱ橋店」を開店。2018/12時点で直営47店、ＦＣ19店。
【ＮＡＴＴＹ ＳＷＡＮＫＹの株主】
主な株主は井石 裕二(35.1%)、田中 竜也(35.1%)、株式会社ＢＯＲＡ(14.9%)である。
既存株主の売出は井石裕二41千株、田中竜也41千株が主なものである。
【ＮＡＴＴＹ ＳＷＡＮＫＹの定量情報】
従業員数はグループ全体で118人であり、平均年収(単体)は3,561千円、売上規模は2,939百万円(直近Q年換算では3,770百万円)である。営業利益規模は168百万円(直近Q年換算では268百万円)である。
直近総資産額は1,869百万円、純資産額は299百万円である。
【上場日とBB期間】
上場日は3/28であり、BB期間は3/12-3/18である。主幹事はＳＭＢＣ日興証券である。
【ＮＡＴＴＹ ＳＷＡＮＫＹの業績推移】
売上に関して直近期(n期)は前期比(n-1期)で+911百万円(+44.9%)、直近四半期年換算数値では前期比(n期)で+831百万円(+28.3%)である。
営業利益に関して直近期(n期)は前期比(n-1期)で+89百万円(+112.7%)、直近四半期年換算数値では前期比(n期)で+100百万円(+59.5%)である。
最終利益はn-1期が+23百万円、n期が+112百万円、直近四半期年間算額が+192百万円である。
【ＮＡＴＴＹ ＳＷＡＮＫＹの時価総額(想定発行価格前提)】
想定発行価格に基づいた時価総額は6,915百万円(希薄化実行前提だと7,251百万円)である。
【ＮＡＴＴＹ ＳＷＡＮＫＹのPBR,PER】
PERはn-1期の利益に基づくとが315.3倍、n期に基づくと64.7倍、直近四半期年間算額に基づくと37.8倍である。
直近四半期決算書に基づくPBRは3.8倍である。
| 【ＮＡＴＴＹ ＳＷＡＮＫＹ(7674)の業績・PER分析】 | ||||
| 損益計算書/ 指標 | 直Q年換算 | 直Q期 | n期 | n-1期 |
| 売上(百万円) | 3,770 | 1,885 | 2,939 | 2,028 |
| 売上総利益(百万円) | 2,616 | 1,308 | 2,046 | 1,388 |
| 粗利率 | 69.4% | 69.4% | 69.6% | 68.4% |
| 販管費(百万円) | 2,348 | 1,174 | 1,878 | 1,309 |
| 営業利益(百万円) q | 268 | 134 | 168 | 79 |
| 営業利益率 | 7.1% | 7.1% | 5.7% | 3.9% |
| 最終利益(百万円) r | 192 | 96 | 112 | 23 |
| 最終利益÷営業利益 | 72% | 72% | 67% | 29% |
| ROE(IPO後) r÷l | 10.5% | 6.1% | 1.3% | |
| ROA(IPO後) r÷m | 5.7% | 3.3% | 0.7% | |
| EV/EBIT倍率 p÷q | 27.7 | 44.2 | 93.9 | |
| 想定発行価格PER i÷r | 37.8 | 64.7 | 315.3 | |
| 粗利率は7割程度だが、給与、家賃等の販管費負担が重く営業利益率は10％を下回る。餃子は自社工場で製造しており売上原価のうち労務費が約2割を占める。 | ||||
| 想定時価総額(百万円)/希薄化込 | 6,915 | 7,251 | ||
| 事業価値(百万円)/純資産倍率 | 7,420 | 3.8 | ||
| 資本政策 | 日付 | 分割数・単価 | 日付 | 分割数・単価 |
| 株式分割 | 2018/5 | 100 | 2018/11 | 60 |
| 譲渡・新株単価(分割考慮) | 2016/6 | 8 | 2017/6 | 42 |
| 想定発行価格 | 3,270 | |||
| 既存株主(希薄化除く) | 持株数(千株) | 持株比率 | 発行済株式数(千株) | |
| 井石 裕二 | 564 | 35% | 1,608 | |
| 田中 竜也 | 564 | 35% | ||
| 株式会社ＢＯＲＡ | 240 | 15% | ||
| PERシミュレーション | 20倍 | 50倍 | 100倍 | 150倍 |
| 必要最終利益(百万円) | 363 | 145 | 73 | 48 |
| 必要営業利益(70%前提) | 518 | 207 | 104 | 69 |
| 【ＮＡＴＴＹ ＳＷＡＮＫＹ(7674)の会社情報・BS分析】 | ||||
| 項目 | 内容 | |||
| 会社名／社長 | ＮＡＴＴＹ ＳＷＡＮＫＹ | 井石 裕二 | ||
| 証券コード | 7674 | |||
| 市場／主幹事証券 | マザーズ | ＳＭＢＣ日興証券 | ||
| 上場日/BB期間 | 3/28 | 3/12-3/18 | ||
| 事業内容 | 2011/1「肉汁餃子製作所 ダンダダン酒場 調布店」を開店。2019/1には直営48店舗目で「肉汁餃子製作所 ダンダダン酒場 かっぱ橋店」を開店。2018/12時点で直営47店、ＦＣ19店。 | |||
| IPO調達額(百万円)／資金使途 | 1,525 | 新規出店に伴う、人件費及び人材採用費として715百万円、当社直営店舗15店舗の差入保証金及び固定資産等の取得費用の一部として500百万円として利用 | ||
| 人員(人)/年齢(歳)/年収(千円) | 118 | 29 | 3,561 | |
| 募集株数(OA含む) | 506,800 | a | ||
| 売出株数(OA含む) | 82,000 | b | ||
| 主な売出人 | 井石裕二41千株、田中竜也41千株 | |||
| 発行済株式数(上場前/自己株除) | 1,608,000 | c | ||
| 発行済株式数(上場直後) | 2,114,800 | d=a+c | ||
| 希薄化株式数(新株予約権) | 102,720 | e | ||
| 発行済株式数希薄化後(上場後) | 2,217,520 | f=d+e | ||
| 想定発行価格(円) | 3,270 | g | ||
| 上場後時価総額(百万円) | 6,915 | h=d×g | ||
| 上場後時価総額/希薄化込(百万円) | 7,251 | i=f×g | ||
| 直近純資産(百万円) | 299 | j | ||
| 直近総資産(百万円) | 1,869 | k | ||
| 直近固定資産(百万円) | 1,165 | |||
| 自己資本比率 | 16% | |||
| IPO後純資産(百万円) | 1,824 | l=j+a×g | ||
| IPO後総資産(百万円) | 3,394 | m=k+a×g | ||
| IPO後PBR | 3.8 | n=h÷l | ||
| ネットキャッシュ(百万円) | (505) | o | ||
| EV | 7,420 | p=h-o | ||
| 貸借対照表 | ||||
| 総資産18億円のうち、建物が7億円、差入保証金が2.7億円、現預金が5.3億円を占める。借入依存度が高く財務安全性は高くないがＩＰＯにより資金的余裕が出てくる。 | ||||
